Os mais ricos entre nós – em termos de economistas, indivíduos com património líquido ultra-elevado, ou UHNWIs – há muito que odiam o imposto sobre heranças de 40%. A Lei de Reduções de Impostos e Empregos (TCJA) de 2017 ofereceu algum alívio ao aumentar a capacidade de todos os contribuintes de fazer doações isentas de impostos antes de 2026, aumentando temporariamente a isenção vitalícia (o valor que não é tributado) de US$ 5 milhões para mais de US$ 13 milhões para indivíduos e o dobro desse valor para casais. A palavra-chave aqui é “temporariamente”. O TCJA reduziu as taxas de imposto, reduziu o número de faixas de imposto de renda, reduziu e, em alguns casos, eliminou o imposto mínimo alternativo e aumentou a dedução padrão em perpetuidade, mas algumas alterações promulgadas pela lei expirarão. no final de 2025.
O aumento no valor da isenção vitalícia está entre os elementos de extinção, e alguns planejadores de impostos imobiliários estão aconselhando os clientes a aproveitarem as vantagens dos valores mais elevados antes que a isenção caia para os níveis de 2017, ajustados pela inflação – aproximadamente US$ 7 milhões em 2026. “Isso foi a conversa número um sobre planejamento imobiliário com pessoas de altíssimo patrimônio líquido desde 2017”, disse Michael Duffy, diretor administrativo do grupo Strategic Wealth Advisory da Merrill e chefe de planejamento de arte da Merrill Lynch, ao Observer. Se um UHNWI não encontrar uma maneira de usar esse valor de isenção temporariamente aumentado antes de ser reiniciado em 2026, disse ele, “o custo para os herdeiros pode chegar a dois milhões e meio de dólares que eles estão jogando no vaso sanitário. ”
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Os contribuintes ricos que esperam viver além de 2025 não devem esperar para fazer uso da isenção atual, segundo Duffy, porque depois que a isenção retornar ao seu nível mais baixo, “eles só poderão repassar ativos isentos de impostos sobre propriedades até essa isenção reduzida”. quantia.' Não é de surpreender que os seus clientes no Merrill estejam à procura de formas de transferir riqueza dos seus balanços antes que esta isenção desapareça. Alguns indivíduos com patrimônio líquido altíssimo estão doando dinheiro, ações ou títulos e imóveis aos herdeiros, mas Duffy trabalha com muitos colecionadores de arte e “muitos deles estão usando suas obras de arte para transferir valor para seus filhos”, ele disse.
A volatilidade da arte abre uma lata de vermes
Alguns dos seus clientes – colecionadores de arte e outros – estavam preocupados com o facto de, quando a isenção regressasse aos níveis de 2017, o IRS voltar a recorrer a eles para cobrar uma penalização ou imposto sobre doações para presentes cujo valor excedesse os 5 milhões de dólares. Porém, em 2019, o órgão federal emitiu “ regras anti-recuperação ”Isso eliminou essa possibilidade. Portanto, esse é um desafio resolvido, mas outros permanecem quando os UHNWIs transferem riqueza através da arte.
A arte é um ativo apreciável, assim como ações e títulos. A diferença é que as ações e títulos raramente aumentam de valor tanto ou tão rapidamente quanto a arte, o que cria complicações adicionais para colecionadores que desejam transferir arte para herdeiros antes de 2026. Alguém pode comprar um Monet por US$ 1 milhão, mas agora ele vale US$ 10 milhões. , exigindo que preparem uma avaliação qualificada (uma avaliação da obra de arte por alguém com experiência específica em uma área específica que o IRS considera qualificado para enviar avaliações para fins fiscais) no prazo de dois meses após a doação. O IRS, é claro, pode contestar a avaliação, acionando um imposto sobre doações se a sua avaliação exceder a isenção atual.
Dado esse risco, poderíamos ser perdoados por nos perguntarmos por que dar arte e não ações, títulos ou dinheiro. Pode ser que as pessoas com maior probabilidade de comprar arte sejam também as mais preocupadas com a tributação do património – o mais recente Relatório de coleção de arte Art Basel/UBS descobriram que os Baby Boomers fazem 62% de todas as compras de arte. Alternativamente, Duffy explicou que os UHNWIs muitas vezes “não têm dinheiro ou ações de base elevada para usar como doação, e não podem fazer doações vitalícias de IRAs, planos [de aposentadoria] qualificados, ações não adquiridas e opções de ações executivas – todas elas que serão incluídos em seus patrimônios brutos para fins de imposto predial. A arte, por outro lado, é relativamente fácil de transmitir.
Outras desvantagens de aproveitar o aumento da isenção com o art.
Ralph Lerner, da Art World Advisors, destacou que usar arte altamente apreciada para maximizar a isenção do imposto sobre heranças é como agitar uma bandeira vermelha na frente do proverbial touro. A declaração obrigatória de imposto sobre doações “definitivamente seria revisada pelo IRS e poderia gerar uma auditoria de imposto de renda”. Além disso, ele explicou que os herdeiros que recebem obras de arte de alto valor como presentes ficam presos a um ganho de capital de 28% sobre a valorização do valor, em vez de receberem um aumento de 100% no valor se o colecionador morrer sendo proprietário da obra de arte.
“Ao usar arte altamente apreciada para presentes, você está desperdiçando parte da isenção disponível, uma vez que seria pago um imposto de 28 por cento sobre a apreciação se a obra de arte fosse vendida”, disse Lerner ao Observer, acrescentando que vale a pena considerar que questões financeiras podem ofuscar preocupações emocionais muito reais. “A maioria dos colecionadores não quer se desfazer de suas obras-primas, muito menos entregá-las aos filhos, que então arcarão com as despesas de seguro e cuidados com as obras de arte.”
