Este post foi publicado originalmente na FIN, a melhor newsletter sobre fintech; inscreva-se aqui .
Um debate que vem circulando há anos é se a inovação da fintech pode realmente ajudar os consumidores minoritários e subfinanciados, ou se a fintech é em grande parte uma fantasia do século 21 para predadores financeiros que existem há décadas. (Este post trata principalmente da experiência dos EUA, mas é uma questão global, especialmente na América Latina e na África).
Uma questão crítica é o acesso: dado que os desbancarizados normalmente têm menos acesso a banda larga e telefones celulares do que o resto da população, não é óbvio que soluções de tecnologia de ponta os alcancem de forma mais eficaz do que bancos tradicionais e serviços de transferência de dinheiro legados (como Western Union e MoneyGram). E, como foi coberto volumosamente , os serviços bancários para os negros americanos têm sido, na melhor das hipóteses, vergonhosos; não é surpresa que quase metade das famílias negras permaneçam sem ou com poucos bancos.
Mas a evidência agora é esmagadora de que a fintech está alcançando as populações desbancarizadas e outras populações marginalizadas pelo sistema bancário tradicional.
A melhor medida disso é a Pesquisa de Uso Doméstico de Serviços Bancários e Financeiros da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) . A pesquisa é realizada a cada dois anos, então, infelizmente, os dados mais recentes, de 2019, são pré-COVID (os resultados da pesquisa de 2021 devem ser divulgados em algumas semanas). Mas mesmo assim, o FDIC descobriu que entre as famílias em geral, os sistemas de pagamento P2P – como PayPal e Zelle – eram muito mais populares do que outras transações financeiras não bancárias – como ordens de pagamento e serviços de saque de cheques. Um total de 31,1% das famílias relatou usar esses aplicativos P2P; o segundo maior uso do produto, por mais antiquado que pareça, foi o de ordens de pagamento, com 11,9%.
Como se poderia prever, quanto maior a renda de uma família, maior a probabilidade de ter usado um serviço de pagamento P2P. No entanto, esses serviços mostraram notável adoção em comunidades que os bancos tradicionais têm dificuldade de alcançar (para dizer caridosamente). Por exemplo, 20,2% das famílias hispânicas relataram usar serviços de remessa internacional, como Western Union, enquanto 24,3% relataram usar pagamentos P2P. O FDIC também descobriu que 27,7% das famílias negras e 38% das famílias asiáticas usaram um sistema de pagamento P2P.
Mais uma vez, tudo isso foi pré-COVID. Esta semana, o Pew Research Center lançou sua própria pesquisa sobre aplicativos de pagamento , com base em perguntas feitas em julho, com resultados surpreendentes. Embora o Pew não tenha feito uma pergunta geral sobre o uso de aplicativos de pagamento, descobriu que um 57% de todos os adultos dos EUA dizem que usaram o PayPal pelo menos uma vez . Entre os americanos entre 30 e 49 anos, 66% usaram o PayPal. Até 48% dos americanos de baixa renda usaram o PayPal.
cadeira ergonômica para dor nas costas
O que é especialmente impressionante na pesquisa do Pew é que não apenas os aplicativos de pagamento penetraram com sucesso nas comunidades minoritárias americanas, mas também há uma variação significativa em quais grupos usam quais aplicativos. Este gráfico é esclarecedor:
 |
Um número que realmente se destaca é que 59% dos adultos negros americanos dizem que usaram o Cash App (que faz parte do Square/Block), mais de três vezes a porcentagem de americanos brancos que o fizeram. Parte disso reflete o tremendo crescimento que o Cash App experimentou durante a pandemia. As pessoas que seguem a Square/Block há anos podem não ter se acostumado com o quão completamente o Cash App agora domina os negócios da empresa. A partir do segundo trimestre de 2020 – ou seja, quando o COVID se tornou uma epidemia global e os bloqueios tornaram os pagamentos sem contato mais desejáveis – a receita do Cash App começou a superar a receita dos vendedores tradicionais da Square. O crescimento desacelerou um pouco, mas a empresa ainda prevê que em 2023, o Cash App trará cerca de US$ 12 bilhões em receita , que é cerca de 2/3 da receita total que Block teve em todo o ano de 2021.
Mas a relação entre o Cash App e os negros americanos é mais profunda e mais longa do que os bloqueios. Em agosto de 2019, Peter Rudegeair escreveu no Jornal de Wall Street sobre a surpreendente onipresença das menções do Cash App na música rap (veja Iggy Azalea em “Kreme”: “Hit me on my Cash App, check it in the morning.”)
lei e ordem svu rimas quebradas
O rapper Travis Scott uma vez deu presentes do Cash App para fãs que citaram suas letras no Twitter. No Diário artigo, o cofundador da Square, Jack Dorsey, disse que não estava ciente de como o meme do Cash App decolou no hiphop, embora seja difícil acreditar que o relacionamento da Square com Jay-Z e TIDAL não seja um fator. É menos claro por que os asiáticos e hispânicos são muito mais propensos do que a média a usar o Zelle.
Fazer com que comunidades sem ou com poucos bancos usem aplicativos fintech é, no entanto, apenas uma parte da equação. Uma área reveladora que Pew explorou é a possibilidade de ser enganado por meio desses serviços; até agora o histórias de fraude em Zelle são lendárias . Para aqueles que não usam esses aplicativos, principalmente os americanos mais velhos, a confiança é uma das principais razões. Mesmo entre aqueles que usam os serviços, um terço diz ter pouca ou nenhuma confiança na capacidade dos serviços de manter seu dinheiro e dados seguros (presumivelmente, essa é uma troca aceitável por conveniência). Além disso, os usuários de aplicativos negros e hispânicos relatam ter sido hackeados ou enganados com mais frequência do que a média.
É claro que o medo real sobre os subfinanciados é menos que eles sejam enganados por pessoas de fora do que que os próprios serviços financeiros – como as empresas de pagamento de cheques, pelo menos até as recentes repressões – sejam fraudes legais. A boa notícia é que os serviços básicos oferecidos pela Venmo, Zelle e Cash App são gratuitos, razoavelmente regulamentados e extremamente benéficos para os consumidores. À medida que essas empresas se esforçam para se tornar “superaplicativos”, aplicando empréstimos, criptomoedas e serviços Compre agora e pague depois, o risco de serem roubados aumenta, mas para as grandes empresas públicas, é razoável esperar que os reguladores fiquem atentos a isso. Ainda não se sabe se a capacidade de facilitar os pagamentos P2P por meio de um telefone celular realmente mudará a situação econômica das comunidades desbancarizadas. Mas a questão maior é por que tão pouco se escreve sobre o tremendo sucesso que as fintechs tiveram, alcançando dezenas de milhões de americanos que os bancos excluíram por décadas.
